I Cornwall kæmper en nationalistisk uafhængighedsbevægelse for løsrivelse fra Storbritannien og forbud mod immigration af minearbejdere fra Indien og de tidligere kolonier i Afrika. Samtidig stræber bevægelsen og dens leder, kendt som Den Store Druide, efter at finde kong Arthurs legendariske skat og hans berømte sværd, Excalibur, for at understøtte et kommende selvstyre. Da den unge hertug af Cornwall, prins Charles, skal nedlægge den første sten til en ny kaserne på egnen, får kaptajn Blake ansvaret for at få tøjlet de militante oprørere, før ceremonien skal finde sted. Imens har professor Mortimer i London præsenteret en helt ny type gravemaskine, kaldet Muldvarpen, der forventes at kunne revolutionere minedrift, og som derfor skal testes i Cornwalls stenhårde bjergmassiver. Da en mystisk kiste indeholdende en meteorit med indgraverede tekster på kornisk dukker op af havet, breder mystikken og frygten for terrorangreb sig – i en sådan grad, at Blake må overtale den britiske regering til at sætte oberst Olrik på fri fod fra fængslet …